ΑΡΧΑΙΑ ΙΘΩΜΗ

«Όλες οι κρίσεις αφορούσαν χρέος που, με τον ένα ή τον άλλο τρόπο, έχει γίνει επικίνδυνα εκτός κλίμακας σε σχέση με τα υποκείμενα μέσα πληρωμής».

 John K. Galbraith (1908-2006), Καναδικής καταγωγής Αμερικανός οικονομολόγος, (στο «A Short History of Financial Euphoria» 1994).

«Η ιστορία δείχνει ότι από τη στιγμή που  ένα έθνος έχει δημιουργηθεί ένα τεράστιο χρέος, υπάρχουν μόνο δύο τρόποι για να το λύσει: ο ένας είναι απλώς η κήρυξη της χρεοκοπίας, ο άλλος είναι να διογκωθεί το νόμισμα και έτσι να καταστρέψει τον πλούτο των απλών πολιτών». Adam Smith (1723-1790), Σκωτσέζος οικονομολόγος, πατέρας των σύγχρονων οικονομικών, (στο «The Wealth of Nations», 1776).

«Ο πληθωρισμός είναι πάντα και παντού ένα νομισματικό φαινόμενο με την έννοια ότι είναι και μπορεί να παραχθεί μόνο από μια ταχύτερη αύξηση της ποσότητας του χρήματος παρά στην παραγωγή».  Μίλτον Friedman  (1912-2006), (στο «The Counter-Revolution in Monetary Theory», 1970).

Περίπου έξι χρόνια από τώρα θα είναι η 100ή επέτειος από το κραχ του χρηματιστηρίου το 1929 , σηματοδοτώντας την έναρξη της Μεγάλης Ύφεσης (1929-1939).

Αυτά ήταν κρίσιμα γεγονότα στις Ηνωμένες Πολιτείες και σε πολλές άλλες χώρες.

Στις ΗΠΑ, ειδικότερα, προανήγγειλε μια περίοδο εθνικισμού, προστατευτισμού και σαρωτικών τραπεζικών κανονισμών.

Το δυστύχημα του 1929 συνέβη μετά από μια περίοδο που ονομαζόταν « Raring Twenties », που ακολούθησε τον Πρώτο Παγκόσμιο Πόλεμο (1914-1918) και την πανδημία της ισπανικής γρίπης του 1918-1919.

 Ήταν μια περίοδος γενικής οικονομικής άνθησης, με πολλές οικονομικές καινοτομίες και βιομηχανίες (αυτοκίνητο, ηλεκτρική ενέργεια, τηλέφωνο, ραδιόφωνο, ταινίες κ.λπ.), που ωθήθηκαν από τα χαμηλά επιτόκια και τη συνεχιζόμενη κερδοσκοπία.

Αυτό που μετέτρεψε το κραχ του χρηματιστηρίου σε σοβαρή οικονομική ύφεση ήταν η αποτυχία πολλών τραπεζών και η πιστωτική κρίση που ακολούθησε.

Πολλές αμερικανικές τράπεζες είχαν ακολουθήσει την επικίνδυνη τραπεζική πρακτική του δανεισμού μεγάλων μερών των καταθέσεών τους για κερδοσκοπία στο χρηματιστήριο και δεν επέζησαν από το κραχ.

Συνολικά, κατά τη δεκαετία του 1930, εκτιμάται ότι έως και 9.000 τράπεζες των ΗΠΑ απέτυχαν, δημιουργώντας μια σημαντική συρρίκνωση της προσφοράς χρήματος.

Παρόλο που η κεντρική τράπεζα της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ είχε ιδρυθεί το 1913, ήταν κάπως αδέξια στο σχεδιασμό και στην εφαρμογή της νομισματικής πολιτικής. Για παράδειγμα, δεν χρησιμοποίησε ευρέως τις αγορές ανοιχτής αγοράς για να εισαγάγει την πολύ αναγκαία νομισματική ρευστότητα στην οικονομία, καθώς η προσφορά χρήματος συρρικνώθηκε. Αντίθετα, για να ανταποκριθεί στις απαιτήσεις του συστήματος διεθνών προτύπων χρυσού της εποχής, η Fed συνέχισε να αύξησε το προεξοφλητικό επιτόκιο για να αποτρέψει την έξοδο χρήματος και χρυσού από τις Ηνωμένες Πολιτείες, συμβάλλοντας έτσι στη δημιουργία αποπληθωρισμού .

Η οικονομική κρίση έγινε πραγματικά διεθνής όταν η μεγάλη αυστριακή τράπεζα Creditanstalt απέτυχε, στις 11 Μαΐου 1931. Αυτή ήταν μια τράπεζα που είχε χρέη με πολλές άλλες τράπεζες. Η αποτυχία της επηρέασε αρνητικά άλλες διεθνείς τράπεζες και συνέβαλε στο να γίνει η οικονομική κρίση πραγματικά διεθνής.

Όλα αυτά σημαίνει ότι ένας καταρράκτης χρεοκοπιών τραπεζών είναι ένα πολύ επικίνδυνο φαινόμενο σε μια οικονομία της αγοράς. Γι’ αυτό είναι προφανής η ανάγκη αποτροπής αδικαιολόγητων επικίνδυνων επενδύσεων από τις τράπεζες, μέσω κατάλληλης δημόσιας ρύθμισης , για την προστασία του δημόσιου συμφέροντος.

Γιατί οι εμπορικές τράπεζες που χρηματοδοτούνται από καταθέσεις μπορούν να πέσουν θύματα μιας τράπεζας;

Η απάντηση στο παραπάνω ερώτημα βρίσκεται στο σύστημα « κλασματικής τραπεζικής αποθεματικών » στο οποίο λειτουργούν οι τράπεζες. Ουσιαστικά, οι εμπορικές τράπεζες δανείζονται βραχυπρόθεσμα κεφάλαια από καταθέτες και επενδύουν το μεγαλύτερο μέρος αυτών των χρημάτων σε κερδοφόρα μακροπρόθεσμα δάνεια. Για ασφάλεια και ρευστότητα, απαιτείται να διατηρούν ένα υποχρεωτικό ελάχιστο ποσοστό των καταθέσεών τους ως αποθεματικά μετρητών, το λεγόμενο κλασματικό αποθεματικό, ώστε να είναι διαθέσιμο για την απόσυρση καταθέσεων. Το υπόλοιπο θεωρείται κεφάλαιο προς δανεισμό και επένδυση σε δάνεια και σε τίτλους.

Ωστόσο, εάν τεθεί υπό αμφισβήτηση η εμπιστοσύνη σε μια τράπεζα, ειδικά εάν τα δάνεια ή οι επενδύσεις της έχουν χάσει την αξία τους για οποιονδήποτε λόγο, (όπως αναφέρεται στην ενότητα «μη πραγματοποιηθείσες ζημίες» στα βιβλία της), οι άνθρωποι μπορεί να φοβούνται για την ασφάλεια των καταθέσεών τους, και μπορεί να επιχειρήσουν να αποσύρουν τις αποταμιεύσεις τους κατά τη διάρκεια μιας πανικόβλητης λειτουργίας στην τράπεζα . Ένας τέτοιος πανικός ή μια κρίση εμπιστοσύνης είναι βέβαιο ότι θα εξαντλήσει τα πενιχρά αποθεματικά μιας τράπεζας και το δανειστικό ίδρυμα μπορεί στη συνέχεια να αντιμετωπίσει κρίση ρευστότητας και να μην είναι σε θέση να αποζημιώσει όλους τους καταθέτες.

Χωρίς εξωτερική παρέμβαση, αυτό θα μπορούσε να αναγκάσει μια τράπεζα να κλείσει τις πόρτες της και να κηρύξει πτώχευση. Εάν πολλές τράπεζες βρεθούν στην ίδια επισφαλή κατάσταση μη ρευστότητας, ολόκληρο το τραπεζικό σύστημα θα μπορούσε να εισέλθει σε μια συστημική τραπεζική κρίση , μέσω μιας εκτεταμένης μετάδοσης ή ενός φαινομένου ντόμινο.

Δύο μεγάλες νομοθετικές απόπειρες ρύθμισης και δύο προσπάθειες απορρύθμισης των τραπεζών στις ΗΠΑ

Η επίθεση του κραχ του Χρηματιστηρίου του 1929 και το ξετύλιγμα της Μεγάλης Ύφεσης, που μεταφράστηκε σε 15 εκατομμύρια Αμερικανούς να χάσουν τις δουλειές τους και να πτωχεύσουν οι μισές τράπεζες της χώρας μέχρι το 1933, κατέστησαν την υιοθέτηση των τραπεζικών μεταρρυθμίσεων αναγκαιότητα.

Το 1933, ο Πρόεδρος Franklin D. Roosevelt (1882-1945) υπέγραψε τον περίφημο νόμο Glass-Steagall του 1933 , ο οποίος επέβαλλε σαφή διαχωρισμό μεταξύ των εμπορικών τραπεζών, που βασίζονται στις καταθέσεις από το κοινό, και των τραπεζών επενδύσεων, που δανείζονται χρήματα από έκδοση μετοχών ή ομολόγων. Και, επειδή οι εμπορικές τράπεζες έχουν καταπιστευματική εντολή να προστατεύουν τα χρήματα των καταθετών, έπρεπε επίσης να ακολουθούν αυστηρές οδηγίες για τον δανεισμό τους, προκειμένου να αποφύγουν τις υπερβολικά επικίνδυνες επενδύσεις, οι οποίες θα μπορούσαν να θέσουν σε κίνδυνο τη φερεγγυότητά τους.

Επιπλέον, προκειμένου να αποφευχθούν οι οικονομικοί πανικοί και οι αποσταθεροποιητικές κινήσεις στην τράπεζα, ο Τραπεζικός νόμος του 1933 ίδρυσε την Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) , σκοπός της οποίας ήταν να αποκαταστήσει την εμπιστοσύνη στο αμερικανικό τραπεζικό σύστημα. Εξασφάλιζε ότι οι μικροκαταθέτες δεν θα έχαναν τα χρήματά τους εάν μια τράπεζα καταστεί αφερέγγυα. Από την άλλη πλευρά, οι ασφαλισμένες τράπεζες έπρεπε να ακολουθούν αυστηρούς κανόνες επένδυσης.

Παρόλο που ο νόμος Glass-Steagall τροποποιήθηκε ελαφρώς με την πάροδο του χρόνου, τα κύρια χαρακτηριστικά του παρέμειναν το θεμέλιο της σταθερότητας του τραπεζικού συστήματος των ΗΠΑ για περίπου εξήντα έξι χρόνια, δηλαδή μέχρι το 1999.

Ο νόμος Gramm-Leach-Billey του 1999 για την απορρύθμιση του αμερικανικού τραπεζικού συστήματος

Οι αμερικανικές τράπεζες είχαν ασκήσει συχνά πιέσεις στο Κογκρέσο και στην κυβέρνηση των ΗΠΑ για να χαλαρώσουν τους κανόνες επένδυσης που περιέχονται στον νόμο Glass-Steagall. Τον Νοέμβριο του 1999, ο τότε Δημοκρατικός Πρόεδρος Μπιλ Κλίντον υπέγραψε τον νόμο Gramm-Leach-Billley Act (GLBA)  σε ισχύ, αφού το Κογκρέσο είχε ψηφίσει συντριπτικά υπέρ του, με ψήφους 90-8 στη Γερουσία και με ψήφους 362-57. μέσα στο σπίτι.

Αυτός ο νόμος κατάργησε σημαντικά τμήματα του νόμου Glass-Steagall. Το κύριο χαρακτηριστικό του ήταν η άρση των νομικών φραγμών που εμπόδιζαν τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να συγχωνεύσουν τις υπηρεσίες εμπορικής τραπεζικής, επενδυτικής τραπεζικής και ασφαλιστικών υπηρεσιών σε μια ενιαία οντότητα χαρτοφυλακίου. Ο σκοπός ήταν να επιτραπεί η ενοποίηση του αμερικανικού τραπεζικού κλάδου και να δημιουργηθούν μεγάλοι χρηματοπιστωτικοί όμιλοι ετερογενών δραστηριοτήτων που θεωρούνται οικονομικά πιο σταθεροί.

Μερικοί βουλευτές και πολλοί οικονομολόγοι υποστήριξαν ότι ο νέος νόμος ήταν ένα βήμα προς τα πίσω προς τη λάθος κατεύθυνση, επειδή θα μπορούσε να κάνει τις τράπεζες πολύ μεγάλες για διαχείριση και επειδή θα μπορούσε να τις διευκολύνει να αυξήσουν το επίπεδο ανάληψης κινδύνου στις επενδύσεις τους . Το τελικό αποτέλεσμα θα ήταν να καταστούν τόσο μεγάλοι χρηματοοικονομικοί όμιλοι « πολύ μεγάλοι για να αποτύχουν ». Αυτό, με τη σειρά του, θα σήμαινε ότι η κυβέρνηση δεν θα είχε άλλη επιλογή από το να τους διασώσει με δημόσιο χρήμα, σε περίπτωση αφερεγγυότητας.

Ο νόμος Dobb-Frank του 2010 έναντι του νόμου για την οικονομική ανάπτυξη, τη ρυθμιστική βοήθεια και την προστασία των καταναλωτών του 2018

Το 2007-2008 ξέσπασε η κρίση των στεγαστικών δανείων Subprime στις Ηνωμένες Πολιτείες, με τρεις μεγάλες επενδυτικές τράπεζες να πτωχεύουν (Bear Stearns, Merrill Lynch και Lehman Brothers). Αυτή τη φορά, ο ένοχος ήταν σε μεγάλο βαθμό τα μη ρυθμιζόμενα παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα, όπως οι τίτλοι που υποστηρίζονται από στεγαστικά δάνεια (MBS) και οι εγγυημένες χρεωστικές υποχρεώσεις (CDO), τα οποία έχασαν μεγάλο μέρος της αξίας τους όταν έσκασε η φούσκα των στεγαστικών και ακολούθησαν εκτεταμένες χρεοκοπίες στεγαστικών δανείων.

Η αποτυχία αυτών των μεγάλων επενδυτικών τραπεζών έπαιξε κεντρικό ρόλο στην παγκόσμια ύφεση του 2008-2009, που ονομάστηκε « Μεγάλη Ύφεση ».

Μερική επαναφορά των τραπεζικών κανονισμών το 2018

Μετά την οικονομική κατάρρευση του 2008-2009, η κυβέρνηση Μπαράκ Ομπάμα και το ελεγχόμενο από τους Δημοκρατικούς Κογκρέσο κατέληξαν στο συμπέρασμα ότι απαιτούνται νέα τραπεζικά πρότυπα για να αποφευχθούν μελλοντικές χρηματοπιστωτικές κρίσεις. Και, ο Πρόεδρος Μπαράκ Ομπάμα υπέγραψε τον νόμο Ντοντ-Φρανκ στις 21 Ιουλίου 2010.

Ο νόμος αυτός σχεδιάστηκε για να αποτρέψει την υπερβολική συμπεριφορά ανάληψης κινδύνου που είχε οδηγήσει στην οικονομική κρίση του 2007-2008 και στοίχισε εκατοντάδες δισεκατομμύρια δολάρια σε δημόσιες διασώσεις αποτυχημένων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Έχοντας υπόψη αυτόν τον στόχο, ο νόμος του 2010 αποσκοπούσε στην εξάλειψη της ταξινόμησης των τραπεζών που θεωρούνταν «πολύ μεγάλες για να πτωχεύουν», υποβάλλοντας τις τράπεζες μεσαίου μεγέθους στην ίδια αυστηρή ρυθμιστική εποπτεία με τις πολύ μεγάλες τράπεζες.

Ωστόσο, ένα γνωστό πολιτικο-τραπεζικό σενάριο μπήκε ξανά στο παιχνίδι.

Ορισμένοι τραπεζίτες άρχισαν να διαμαρτύρονται ότι οι νέοι επενδυτικοί κανόνες για την πρόληψη της ανάληψης υπερβολικού κινδύνου ήταν πολύ αυστηροί. Το βασικό τους αίτημα ήταν να αυξηθεί το όριο για να ισχύουν οι νέες ρυθμίσεις, δηλαδή σε τράπεζες με περιουσιακά στοιχεία αξίας 50 δισ. δολαρίων και άνω, στα 250 δισ. δολάρια και άνω. Με πιο απλά λόγια, οι απαιτήσεις ήταν οι νέοι αυστηρότεροι τραπεζικοί κανονισμοί να ισχύουν μόνο για τις πολύ μεγάλες τράπεζες, τις λεγόμενες «too-big-to-fail» τράπεζες και όχι για τις μεσαίου μεγέθους τράπεζες με περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις κάτω των 250 δισεκατομμυρίων δολαρίων. .

Το Κογκρέσο των ΗΠΑ που κυριαρχείται από Ρεπουμπλικάνους συμφώνησε με τις απαιτήσεις που διατύπωσε το τραπεζικό λόμπι. —Στις 14 Μαρτίου 2018, η Γερουσία ψήφισε τον νόμο για την οικονομική ανάπτυξη, τη ρυθμιστική βοήθεια και την προστασία των καταναλωτών, εξαιρώντας εκατοντάδες τράπεζες των ΗΠΑ που οι τραπεζικοί κανονισμοί του νόμου Dodd-Frank είχαν τοποθετήσει στην κατηγορία των τραπεζών με περιουσιακά στοιχεία μεταξύ 50 και 250 δισεκατομμυρίων δολαρίων .

Ο νέος ρυθμιστικός νόμος του 2018 αποδυνάμωσε επίσης τον λεγόμενο κανόνα Volcker , ο οποίος απαγορεύει στις τραπεζικές οντότητες να συμμετέχουν σε ιδιόκτητες συναλλαγές και απαγορεύει στις τραπεζικές οντότητες να επενδύουν ή να χορηγούν hedge funds ή private equity funds. — Στη συνέχεια, στις 24 Μαΐου 2018, ο Πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ υπέγραψε τη μερική κατάργηση του νόμου Dobb-Frank του 2010.

Η έναρξη μιας νέας τραπεζικής κρίσης τον Μάρτιο του 2023

Κατά τη διάρκεια του βαρετού Σαββατοκύριακου 10-12 Μαρτίου 2023, τρεις αμερικανικές τράπεζες, των οποίων τα συνολικά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ήταν κάτω από το όριο των 250 δισεκατομμυρίων δολαρίων, απέτυχαν και χρειάστηκαν άμεση παρέμβαση των ρυθμιστικών αρχών για να αποφευχθεί μια ευρύτερη μετάδοση.

Ήταν η Silicon Valley Bank (212 δισεκατομμύρια δολάρια ενεργητικού), με σημαντική έκθεση στον τομέα της τεχνολογίας, η Signature Bank (110 δισεκατομμύρια δολάρια ενεργητικό) και η μικρότερη Silvergate Bank (11 δισεκατομμύρια δολάρια ενεργητικό), οι δύο τελευταίες τράπεζες που εξυπηρετούν εν μέρει χρήστες κρυπτονομισμάτων και εταιρείες που σχετίζονται με κρυπτονομίσματα.

Η συγχώνευση με κυνηγετικό όπλο της 19ης Μαρτίου 2023 της μεγάλης τράπεζας Credit Suisse με τη μεγαλύτερη ελβετική τράπεζα UBS είναι επίσης ενδεικτική ότι οι μεγάλες διεθνείς τράπεζες μπορεί να είναι εύθραυστες και μπορεί να απαιτήσουν παρέμβαση από την πλευρά των ρυθμιστικών αρχών.

Ο ρόλος της Fed των ΗΠΑ στη δημιουργία νομισματικών συνθηκών που οδηγούν σε τραπεζικές και χρηματοοικονομικές κρίσεις

Στον απόηχο της χρηματοπιστωτικής και οικονομικής αναταραχής του 2006-2009, η Fed των ΗΠΑ και άλλες μεγάλες κεντρικές τράπεζες στην Ευρώπη ξεκίνησαν μια μη συμβατική και επικίνδυνη νομισματική πολιτική μαζικής δημιουργίας χρήματος, με τη λεγόμενη πολιτική της ποσοτικής χαλάρωσης (QE ) και τεχνητή ώθηση των επιτοκίων πολύ προς τα κάτω, ακόμη και σε αρνητικά ονομαστικά επιτόκια, σε ορισμένες περιπτώσεις.

Μια σαφής ένδειξη του τρόπου με τον οποίο η Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ αντλεί ρευστότητα στο νομισματικό σύστημα μπορεί να φανεί από το πόσο γρήγορα αυξήθηκε ο ισολογισμός της , μέρος της νομισματικής βάσης της οικονομίας. Ανήλθε σε περίπου 0,9 τρισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, το 2007, αλλά αυξήθηκε σε 8,34 τρισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, στις 8 Μαρτίου 2023, μια διεύρυνση άνω του 900 τοις εκατό.

Αυτό είχε ως συνέπεια να μειώσει η Fed τα ονομαστικά επιτόκια κοντά στο μηδέν, όπως έκαναν και άλλες κεντρικές τράπεζες στην Ευρώπη και στην Ιαπωνία.

Ωστόσο, ένα σίγουρο αποτέλεσμα της διατήρησης των επιτοκίων τεχνητά εξαιρετικά χαμηλά, για πολύ μεγάλο χρονικό διάστημα, είναι η δημιουργία χρηματοοικονομικών φούσκες , στην αγορά ομολόγων, στο χρηματιστήριο και στην αγορά ακινήτων. Ιδού, τα τελευταία χρόνια, αυτές οι αγορές έχουν φτάσει σε επίπεδα τιμών που είναι πολύ πάνω από τον ιστορικό μέσο όρο τους.

Αυτό μπορεί να ευχαρίστησε ορισμένους επενδυτές και ορισμένους εμπόρους, αλλά μπορεί επίσης να έβαλε την κεντρική τράπεζα σε μια γωνία, εάν ο πληθωρισμός ξεφύγει από τον έλεγχο και η κεντρική τράπεζα πρέπει να αυξήσει τα επιτόκια για να τον καταπολεμήσει.

Για αναφορά: στα μέσα του καλοκαιριού του 2021, ήταν προφανές ότι ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ ήταν πολύ πάνω από το επιδιωκόμενο επιτόκιο του 2% και αυξανόταν, αλλά η Fed συνέχισε ωστόσο την ποσοτική πολιτική χαλάρωσης της αγοράς ομολόγων και στεγαστικών δανείων 140 δισ. εξασφαλισμένους τίτλους, κάθε μήνα.

Η άποψη της Fed εκείνη την εποχή ήταν ότι ο πληθωρισμός ήταν ένα «παροδικό» φαινόμενο, που δεν αναμένεται να διαρκέσει. Ως εκ τούτου, η Fed συνέχισε να πιέζει ρευστότητα στην αμερικανική οικονομία μέχρι τον Μάρτιο του 2022, όταν αναγκάστηκε να αντιστρέψει την πορεία της καθώς ο πληθωρισμός ανέβαινε. —Μέχρι τότε, πράγματι, το ποσοστό πληθωρισμού ήταν ήδη στο 8,5 τοις εκατό.

Το γεγονός είναι ότι όταν οι κεντρικές τράπεζες αυξάνουν τα επιτόκια αφού τα έχουν διατηρήσει εξαιρετικά χαμηλά για πάρα πολύ καιρό, γίνεται πολύ δύσκολο για αυτές να καταπολεμήσουν τον πληθωρισμό χωρίς να θέσουν σε κίνδυνο τον τραπεζικό τους τομέα.

Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι μια συνεχής αύξηση των επιτοκίων προκαλεί πτώση των τιμών των ομολόγων και άλλων τίτλων που έχουν ήδη εκδοθεί, μαζί με την τιμή των ακινήτων και των τιμών των μετοχών. Οι τράπεζες που πλήττονται από τις λεγόμενες «μη πραγματοποιηθείσες απώλειες», σε μια τόσο κρίσιμη στιγμή, ενδέχεται να βρεθούν σε οικονομική δυσχέρεια, όταν δεν μπορούν να αντέξουν οικονομικά να αυξήσουν τα επιτόκια των καταθέσεών τους ή να προσφύγουν σε εξωτερική βοήθεια.

συμπεράσματα

Πρώτον, μπορούμε να αντιπαραβάλουμε τη δημόσια ρύθμιση των νέων φαρμάκων και τη δημόσια ρύθμιση νέων χρηματοοικονομικών προϊόντων.

Όταν πρόκειται για την υγεία των ανθρώπων και όταν οι φαρμακευτικές εταιρείες προτείνουν νέα φάρμακα ή φάρμακα, τέτοια νέα ιατρικά προϊόντα πρέπει να υποβάλλονται, να ελέγχονται και να εγκρίνονται από μια δημόσια ομοσπονδιακή υπηρεσία. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, η Υπηρεσία Τροφίμων και Φαρμάκων (FDA) , που ιδρύθηκε το 1906, είναι υπεύθυνη για τη ρύθμιση και την έγκριση νέων φαρμάκων και φαρμάκων, προτού μπορέσουν να διανεμηθούν και να πωληθούν.

Ωστόσο, όταν πρόκειται για την υγεία της οικονομίας, είναι πολύ πιο εύκολο για τον τραπεζικό κλάδο να εφεύρει νέα επικίνδυνα χρηματοοικονομικά προϊόντα και να τα πουλήσει στο κοινό. Πράγματι, δεν υπάρχει υποχρεωτικός έλεγχος της βιωσιμότητας τέτοιων νέων χρηματοοικονομικών προϊόντων πριν από τη διανομή τους. Μόνο μετά το γεγονός -όταν ανακαλυφθεί ότι ήταν τοξικά για το χρηματοπιστωτικό σύστημα και τη συνολική οικονομία- η χρήση τους περιορίζεται και μπορεί να ρυθμιστεί πιο αυστηρά.

Ίσως ο τραπεζικός κλάδος θα έπρεπε να αντιμετωπίζεται περισσότερο ως μια υποδομή κοινής ωφελείας, απαραίτητη για την καλή λειτουργία της οικονομίας, προκειμένου να αποτραπεί από τις οικονομίες της αγοράς να ακολουθήσουν έναν διαταρακτικό κύκλο άνθησης και κατάρρευσης, κάθε 15-20 χρόνια.

Δεύτερον, οι επαναλαμβανόμενες περίοδοι χρηματοπιστωτικής και οικονομικής αστάθειας θα μπορούσαν να είναι συνέπεια της διπλής εντολής που δόθηκε στις κεντρικές τράπεζες. Πράγματι, εκτός από το να λειτουργεί ως δανειστής έσχατης ανάγκης, σε περιόδους κρίσεων ρευστότητας, ο σημαντικός ρόλος της κεντρικής τράπεζας είναι να εποπτεύει τη διαδικασία δημιουργίας καταπιστευματικού χρήματος, προκειμένου να αποτρέψει τόσο τον πληθωρισμό όσο και τον αποπληθωρισμό.

Ωστόσο, το 1978, το Κογκρέσο των ΗΠΑ υιοθέτησε τον νόμο για την πλήρη απασχόληση και την ισορροπημένη ανάπτυξη, ο οποίος έδωσε στην κεντρική τράπεζα της Federal Reserve μια ρητή «διπλή εντολή».

Πράγματι, όχι μόνο η Fed πρέπει να διαχειρίζεται και να εποπτεύει το τραπεζικό σύστημα και την προσφορά χρήματος, προκειμένου να αποφευχθεί ο πληθωρισμός ή ο αποπληθωρισμός, αλλά πρέπει επίσης να « προωθεί αποτελεσματικά τους στόχους της μέγιστης απασχόλησης, σταθερών τιμών και μέτριας μακροπρόθεσμα επιτόκια».

Μερικές φορές, μια τέτοια διπλή εντολή μπορεί να έρθει σε αντίφαση και να καταστήσει τη νομισματική πολιτική πιο δύσκολη στην εφαρμογή. Αυτό μπορεί επίσης να εξηγήσει το είδος της νομισματικής πολιτικής yoyo που υιοθέτησε πρόσφατα η Fed, πιέζοντας τα επιτόκια πολύ προς τα κάτω και ωθώντας τα πολύ ψηλά, όταν ο πληθωρισμός γίνεται απειλή.

Η οικονομική ανάπτυξη και η δημιουργία θέσεων απασχόλησης μακροπρόθεσμα αποτελούν κατά κύριο λόγο ευθύνη της κυβέρνησης μέσω των δημοσιονομικών, βιομηχανικών και άλλων οικονομικών πολιτικών της, παρόλο που η νομισματική πολιτική μπορεί να επηρεάσει την οικονομική δραστηριότητα και την απασχόληση βραχυπρόθεσμα.

Ειδικά σε περιόδους πληθωρισμού, μια κεντρική τράπεζα με διπλή εντολή μπορεί να βρεθεί σε ένα αίνιγμα. Αυτό συμβαίνει γιατί για να ελέγξει τον πληθωρισμό, πρέπει να επιβραδύνει τον ρυθμό αύξησης της προσφοράς χρήματος και να αυξήσει τα επιτόκια, επιβραδύνοντας έτσι την οικονομική ανάπτυξη και την απασχόληση.

Ωστόσο, μπορούμε να επισημάνουμε ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) δεν έχει ρητή διπλή εντολή. Έχει μόνο έναν πρωταρχικό στόχο και αυτός είναι η σταθερότητα των τιμών, με την επιφύλαξη του οποίου μπορεί να επιδιώκει δευτερεύοντες στόχους. Ομοίως για την Τράπεζα του Καναδά, της οποίας η κύρια εντολή είναι να διατηρεί χαμηλό και σταθερό πληθωρισμό, υποστηρίζοντας παράλληλα τη «μέγιστη βιώσιμη απασχόληση».

Τέλος, γενικά, ας έχουμε κατά νου ότι όσο περισσότερο οι ιδιώτες τραπεζίτες προστατεύονται από τα λάθη και τα λάθη τους με γενναιόδωρες δημόσιες διασώσεις, τόσο περισσότερο θα μπαίνουν στον πειρασμό να εφεύρουν εσωτερικά και επικίνδυνα χρεόγραφα και τόσο περισσότερο θα υπόκειται η οικονομία. αποσταθεροποιητικές οικονομικές κρίσεις.

*

Σημείωση για τους αναγνώστες: Κάντε κλικ στα κουμπιά κοινής χρήσης παραπάνω. Ακολουθήστε μας στο Instagram και στο Twitter και εγγραφείτε στο κανάλι μας στο Telegram. Μη διστάσετε να αναδημοσιεύσετε και να μοιραστείτε ευρέως άρθρα της Παγκόσμιας Έρευνας.

Αυτό το άρθρο δημοσιεύθηκε αρχικά στον ιστότοπο ιστολογίου του συγγραφέα, Dr. Rodrigue Tremblay .

Ο διεθνής οικονομολόγος Dr. Rodrigue Tremblay είναι ο συγγραφέας του βιβλίου για τα ηθικά « The code for Global Ethics, Ten Humanist Principles » του βιβλίου για τη γεωπολιτική « The New American Empire » και του πρόσφατου βιβλίου, στα γαλλικά, « La regression tranquille du Κεμπέκ, 1980-2018 ». Είναι κάτοχος Ph.D. στα διεθνή χρηματοοικονομικά από το Πανεπιστήμιο του Στάνφορντ.

Είναι Επιστημονικός Συνεργάτης του Κέντρου Έρευνας για την Παγκοσμιοποίηση (CRG).

Η επιλεγμένη εικόνα προέρχεται από το MarketWatch

https://www.globalresearch.ca/american-recurring-banking-financial-crises-the-historical-and-regulatory-context/5813071

Σας παρουσιάζω στοιχεία για το πως φτάσαμε στο Κραχ πάλι /και ποιοι ευθύνονται;

Οικονομικές και τραπεζικές συγκαλύψεις
Βασικές πληροφορίες και γεγονότα αποκαλύπτουν σημαντική συγκάλυψη

Ας δούμε την ιστορική διαδρομή της συγκάλυψης και τα πρόσωπα που συμμετείχαν και συμμετέχουν;

“Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα δεν είναι ούτε πραγματικά ομοσπονδιακή ούτε πλήρες αποθεματικό. Δεν ανήκει ούτε ελέγχεται άμεσα από την κυβέρνηση των Ηνωμένων Πολιτειών. Το γεγονός ότι οι λέξεις “Ομοσπονδιακό Αποθεματικό Σύστημα των Ηνωμένων Πολιτειών” είναι τυπωμένες σε κάθε τραπεζογραμμάτιο των ΗΠΑ εγείρει σοβαρά ερωτήματα .”

Πόσα γνωρίζετε για το τραπεζικό σύστημα και ποιος εκδίδει τα χρήματα που κουβαλάτε στην τσέπη σας; Λαμβάνοντας υπόψη τον ζωτικό ρόλο που παίζει το χρήμα τόσο στην ατομική μας ζωή όσο και στον κόσμο, το εκπαιδευτικό μας σύστημα μας διδάσκει εκπληκτικά λίγα για το πώς δημιουργούνται χρήματα, πώς λειτουργούν οι τράπεζες και τι προκαλεί τα τεράστια τραπεζικά σκάνδαλα και χρεοκοπίες που έχουν συμβεί.

Αφού διαβάσετε τις παρακάτω πληροφορίες, θα καταλάβετε γιατί αυτές οι πληροφορίες παραμένουν σιωπηρές και γιατί πιστεύουμε ότι είναι σημαντικό να αποκαλύψουμε αυτές τις σημαντικές τραπεζικές και οικονομικές συγκαλύψεις. Οι πλουσιότεροι τραπεζίτες του κόσμου φυλάσσουν τα μυστικά τους πολύ στενά.

Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα: Ούτε πραγματικά ομοσπονδιακή ούτε πλήρης αποθεματική

Ξέρετε ποιος εκδίδει τα χρήματα στο πορτοφόλι ή το πορτοφόλι σας; Για τους αναγνώστες που βρίσκονται στις Η.Π.Α., ρίξτε μια ματιά στο επάνω μέρος οποιωνδήποτε αμερικανικών λογαριασμών και θα βρείτε το “Federal Reserve Note” τυπωμένο κατά μήκος της κορυφής. Σε έναν μικρό μαύρο κύκλο στην αριστερή πλευρά αυτών των σημειώσεων, θα δείτε επίσης τις λέξεις “Federal Reserve”. Είναι η Federal Reserve που εκδίδει όλα τα τραπεζογραμμάτια στις Ηνωμένες Πολιτείες. Για να δείτε πόσο έλεγχο έχει η Federal Reserve στην έκδοση του αμερικανικού νομίσματος, δείτε την ιστοσελίδα της σε αυτόν τον σύνδεσμο . Ωστόσο, σε ποιον ανήκει η Federal Reserve;

Αν και το Συμβούλιο των Διοικητών της Federal Reserve κατηγοριοποιείται ως ανεξάρτητος κυβερνητικός οργανισμός, η «Fed» δεν ανήκει στην κυβέρνηση. Το Ανώτατο Δικαστήριο δήλωσε ότι “μέσα όπως οι εθνικές τράπεζες ή οι ομοσπονδιακές αποθεματικές τράπεζες, στις οποίες υπάρχουν ιδιωτικά συμφέροντα, δεν είναι υπηρεσίες της κυβέρνησης. Είναι ιδιωτικές εταιρείες στις οποίες έχει συμφέρον η κυβέρνηση.” Μπορείτε να το επαληθεύσετε διαβάζοντας τη δικαστική υπόθεση σε αυτόν τον σύνδεσμο (υπόθεση 406 F.3d 532) και μεταβαίνοντας στο Μέρος II, παράγραφος 9. Αυτή η υπόθεση αναφέρει περαιτέρω ότι “κάθε Federal Reserve Bank ανήκει στις εμπορικές τράπεζες της περιφέρειάς της.”

Είναι αρκετά αποκαλυπτικό ότι αν και ο επίσημος ιστότοπος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας περιέχει μια λεπτομερή περιγραφή της Ομοσπονδιακής Τράπεζας που ξεπερνά τις 20 σελίδες, η ιδιοκτησία των Τραπεζών της Ομοσπονδιακής Τράπεζας δεν αναφέρεται καν. Μήπως αυτές οι πληροφορίες αποκρύπτονται εύκολα για να μην κατανοήσει το κοινό σε ποιον ανήκει οι τράπεζες που εκδίδουν όλα τα δολάρια ΗΠΑ;

Αν και τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ διορίζονται από τον Πρόεδρο των ΗΠΑ και επιβεβαιώνονται από τη Γερουσία, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ είναι ένα ιδιωτικό ίδρυμα που ελέγχεται κυρίως από μεγάλες ιδιωτικές τράπεζες. Μόλις διοριστούν μέλη του διοικητικού συμβουλίου, η κυβέρνηση των ΗΠΑ δεν έχει κανέναν έλεγχο στις αποφάσεις τους εκτός από την ικανότητα του προέδρου να απομακρύνει ένα μέλος του διοικητικού συμβουλίου.

Ωστόσο, μια μελέτη της ιστορίας και των λειτουργιών της Federal Reserve αποκαλύπτει ότι ισχυροί τραπεζίτες όπως η JP Morgan είχαν υπερβολική δύναμη και έλεγχο στη διαμόρφωση και τη διαχείριση της νομισματικής πολιτικής των Ηνωμένων Πολιτειών μέσω της εξουσίας τους στη Fed. Το Κογκρέσο δεν έχει ουσιαστικά καμία επιρροή σε αυτόν τον απίστευτα ισχυρό θεσμό.

Ούτε η Fed έχει αποθέματα για να στηρίξει όλη την πίστωση που εκδίδει. Κανένα από τα χρήματα που κυκλοφορούν δεν υποστηρίζεται από οτιδήποτε πραγματικής αξίας, όπως ο χρυσός ή το ασήμι. Η υποστήριξη του αμερικανικού νομίσματος από έναν κανόνα χρυσού αφαιρέθηκε υπό τον Πρόεδρο Νίξον το 1971. Στην πραγματικότητα, η Fed, όπως όλες οι τράπεζες, έχει ανά πάσα στιγμή μόνο το 3 έως 10% όλων των πιστώσεων που έχουν εκδοθεί στο αποθεματικό ως τραπεζογραμμάτια. Έτσι, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα δεν είναι ούτε πραγματικά ομοσπονδιακή ούτε πλήρης αποθεματικό. Δεν ανήκει ούτε ελέγχεται άμεσα από την κυβέρνηση των Ηνωμένων Πολιτειών. Το γεγονός ότι οι λέξεις “United States Federal Reserve System” είναι τυπωμένες σε κάθε τραπεζογραμμάτιο των ΗΠΑ εγείρει έτσι σοβαρά ερωτήματα.

Τα θεμέλια για το σύστημα της Federal Reserve δημιουργήθηκε με άκρα μυστικότητα το 1910 στο θέρετρο Jekyll Island από πολλούς ισχυρούς άνδρες με πολύ στενούς δεσμούς με τους Rockefellers , την οικογένεια JP Morgan και τους Rothschild – τις πλουσιότερες και ισχυρότερες οικογένειες στον κόσμο. ΕΚΕΙΝΗ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ. Μια εκδοχή της νομοθεσίας που δημιουργήθηκε τελικά το 1913 πέρα ​​από τις αντιρρήσεις πολλών που φοβήθηκαν ότι η ανάθεση του ελέγχου της προσφοράς χρήματος της χώρας σε μια κοινοπραξία ιδιωτών τραπεζιτών θα παρήγαγε αναπόφευκτα περισσότερο πλούτο για τους εξαιρετικά πλούσιους σε βάρος του ευρύτερου κοινού.

Σχεδόν όλοι συμφωνούν ότι η Fed είναι εξαιρετικά μυστικοπαθής. Η Wikipedia παραθέτει άλλες επικρίσεις της Federal Reserve στις παρακάτω τρεις παραγράφους:

“Μια μεγάλη και ποικίλη ομάδα επικρίσεων έχει στραφεί κατά του Ομοσπονδιακού Αποθεματικού Συστήματος. Μια ομάδα επικρίσεων, που χαρακτηρίζεται από την Αυστριακή Σχολή , επικρίνει την Ομοσπονδιακή Τράπεζα ως περιττή και αντιπαραγωγική παρέμβαση στην οικονομία. Άλλες κριτικές περιλαμβάνουν επιχειρήματα υπέρ της χρυσός κανόνας και επικρίσεις για μια υποτιθέμενη έλλειψη λογοδοσίας ή κουλτούρα μυστικότητας εντός του αποθεματικού. Τέλος, μια ομάδα θεωριών συνωμοσίας κατηγορεί την Ομοσπονδιακή Τράπεζα, υποστηρίζοντας γενικά ότι το Federal Reserve System είναι στην πραγματικότητα ένα σχέδιο για τον πλουτισμό μερικών πλούσιων τραπεζιτών στο δαπάνη του δημοσίου.

«Οικονομολόγοι της Αυστριακής Σχολής, όπως ο Λούντβιχ φον Μίζες, υποστηρίζουν ότι η τεχνητή χειραγώγηση της προσφοράς χρήματος από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ οδηγεί στην άνθηση/καύση του επιχειρηματικού κύκλου που συνέβη τον περασμένο αιώνα. Πολλοί οικονομικοί ελευθεριακοί … πιστεύουν ότι η χειραγώγηση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας της προσφοράς χρήματος για να σταματήσει η «φυγή χρυσού» από την Αγγλία προκάλεσε, ή συνέβαλε καθοριστικά στην πρόκληση, της Μεγάλης Ύφεσης.

Ο οικονομολόγος Νόμπελ Μίλτον Φρίντμαν είπε ότι «προτιμά να καταργήσει τελείως το ομοσπονδιακό αποθεματικό σύστημα». [13] Ο Ben Bernanke, [πρώην] Πρόεδρος του Συμβουλίου των Διοικητών της Federal Reserve, δήλωσε: «Θα ήθελα να πω στον Milton [Friedman] και την Anna [J. Schwartz]: Όσον αφορά τη Μεγάλη Ύφεση. Έχετε δίκιο , το κάναμε. Λυπούμαστε πολύ. Αλλά χάρη σε εσάς, δεν θα το κάνουμε ξανά.’ [22] [23] “

The Fractional Reserve System: Δημιουργία χρημάτων από τον αέρα

Μια άλλη πτυχή της τραπεζικής για την οποία οι περισσότεροι άνθρωποι γνωρίζουν ελάχιστα έως καθόλου είναι το σύστημα κλασματικών αποθεματικών. Η τραπεζική κλασματικών αποθεματικών αναφέρεται στην τυπική τραπεζική πρακτική της έκδοσης περισσότερων χρημάτων από αυτά που διατηρεί η τράπεζα ως αποθεματικά. Οι τράπεζες στις σύγχρονες οικονομίες συνήθως δανείζουν στους πελάτες τους πολλαπλάσιο του αθροίσματος των ταμειακών αποθεμάτων που διαθέτουν. Γνωρίζατε ότι για κάθε δολάριο στον λογαριασμό όψεως ή ταμιευτηρίου σας, η τράπεζα μπορεί νόμιμα να δανείσει 10 $ ή περισσότερα;

Ακολουθεί μια περιγραφή της προέλευσης των τραπεζικών αποθεματικών κλασμάτων από ένα τυπικό πανεπιστημιακό κείμενο μακροοικονομίας [ 1 ]:

“Όταν οι αρχαίοι άρχισαν να χρησιμοποιούν χρυσό για την πραγματοποίηση συναλλαγών, έγινε φανερό ότι δεν ήταν ασφαλές και άβολο για τους καταναλωτές και τους εμπόρους να μεταφέρουν χρυσό και να τον ζυγίζουν και να αξιολογούν την καθαρότητά του κάθε φορά που διαπραγματευόταν μια συναλλαγή. Ως εκ τούτου, έγινε συνηθισμένη η κατάθεση χρυσός με χρυσοχόους των οποίων οι θησαυροί ή τα ισχυρά δωμάτια μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν έναντι αμοιβής.Με την παραλαβή μιας κατάθεσης χρυσού, ο χρυσοχόος εξέδιδε μια απόδειξη στον καταθέτη. Σύντομα τα εμπορεύματα ανταλλάσσονταν με τις αποδείξεις των χρυσοχόων και οι αποδείξεις έγιναν το πρώτο είδος χαρτονομίσματος.

«Σε αυτό το σημείο οι χρυσοχόοι –εμβρυονικοί τραπεζίτες– χρησιμοποιούσαν ένα σύστημα 100% αποθεματικών· οι εισπράξεις τους σε χάρτινα χρήματα που κυκλοφορούσαν ήταν πλήρως υποστηριζόμενοι από χρυσό. Όμως, δεδομένης της αποδοχής από το κοινό των εσόδων των χρυσοχόων ως χαρτονομισμάτων, οι χρυσοχόοι αντιλήφθηκαν ότι ο χρυσός Στη συνέχεια, κάποιος επιδέξιος τραπεζίτης σκέφτηκε ότι το χαρτονόμισμα θα μπορούσε να εκδοθεί πάνω από το ποσό του χρυσού που είχε στην κατοχή τους. δάνεια με τη μορφή εισπράξεων χρυσού Αυτή ήταν η αρχή του συστήματος κλασματικών αποθεματικών των τραπεζών».

Το κολεγιακό κείμενο από το οποίο προέρχεται το παραπάνω απόσπασμα δεν αμφισβητεί την καταλληλότητα των χρυσοχόων που δημιουργούν αυτές τις νέες “αποδείξεις” ή χρήματα χωρίς καμία χρυσή υποστήριξη, χωρίς καμία εξουσιοδότηση, και μάλιστα χωρίς κανένα πραγματικό λόγο να το πράξουν εκτός από τον εμπλουτισμό τους. Μάλιστα, το κείμενο επαινεί ακόμη και την αμφισβητήσιμη συμπεριφορά αυτού που ξεκίνησε αυτή την κρυφή μορφή διαφθοράς ως «επιδέξιος».

Το ανυποψίαστο κοινό δεν είχε ιδέα ότι οι χρυσοχόοι εξέδιδαν χάρτινες αποδείξεις αποδεκτές ως χρήματα, οι οποίες δεν καλύπτονταν από καθόλου καταθέσεις χρυσού για δέκα φορές ή περισσότερο από την ποσότητα χρυσού που τους είχε εμπιστευθεί. Οι χρυσαυγίτες δημιουργούσαν κρυφά χρήματα από τον αέρα. Έτσι έγιναν φανταστικά πλούσιοι χωρίς κανείς να προσέχει τι συνέβαινε. Για να κρύψουν καλύτερα αυτή την εξαπάτηση και να αποσπάσουν την προσοχή των ανθρώπων, οι χρυσοχόοι σταμάτησαν την παλιά πρακτική τους να χρεώνουν για την αποθήκευση χρυσού και αντί αυτού άρχισαν να πληρώνουν στους πελάτες ένα μικρό τόκο για τις καταθέσεις χρυσού τους για να τους κρατήσουν ευτυχισμένους. Έτσι γεννήθηκαν οι σύγχρονοι τραπεζίτες.

Παραδόξως, το σύστημα έχει αλλάξει ελάχιστα σήμερα. Καθηγητές μακροοικονομίας, κείμενα κολεγίων και όλοι όσοι ασχολούνται με τον τραπεζικό σχεδόν ποτέ δεν αμφισβητούν την ηθική ή την ηθική αυτού του συστήματος κλασματικών αποθεματικών. Κανείς δεν αμφισβητεί καν με ουσιαστικό τρόπο την ηθική και τη διαφθορά που εμπλέκονται στη δημιουργία χρημάτων από τον αέρα. Στην πραγματικότητα, το σύστημα κλασματικών αποθεματικών επισημοποιήθηκε σε νόμο πριν από αιώνες και εξακολουθεί να είναι τόσο νόμιμο όσο και η αποδεκτή κοινή πρακτική σε όλο τον κόσμο σήμερα.

Έχετε αναρωτηθεί ποτέ πώς οι τράπεζες αντέξουν οικονομικά αυτά τα τεράστια κτίρια στο κέντρο της πόλης εάν χρεώνουν μόνο 10% περίπου στα δάνεια και πληρώνουν 5% ή λιγότερο τόκους στις καταθέσεις; Αν δεν επιτρεπόταν στους τραπεζίτες να δημιουργήσουν χρήματα από τον αέρα, θα έβγαζαν μόνο λίγα τοις εκατό ετησίως για κάθε δάνειο που θα εκδίδονταν, κάθε άλλο παρά αρκετά για να χτίσουν τους πανύψηλους ουρανοξύστες που ανήκουν σε τράπεζες σε σχεδόν κάθε μεγάλη πόλη. Αλλά δημιουργώντας πίστωση (χρήματα) χρησιμοποιώντας το σύστημα κλασματικών αποθεματικών, οι τραπεζίτες μπορούν νόμιμα να διεκδικήσουν πίστωση 10 φορές ή περισσότερο από το ποσό οποιουδήποτε δανείου. Τώρα μπορείτε να κατανοήσετε τα θεμέλια πάνω στα οποία χτίζονται οι παγκόσμιες τραπεζικές αυτοκρατορίες.

Καθώς αυτό το σύστημα χρησιμοποιείται εδώ και αιώνες από κάθε χώρα στον κόσμο, είναι ξεκάθαρο ότι λειτουργεί για τη διατήρηση μιας σχετικά σταθερής οικονομικής τάξης. Δεν υποστηρίζουμε μια δραματική αλλαγή αυτού του συστήματος. Ωστόσο, πιστεύουμε ότι η καταστολή και η με άλλο τρόπο απόκρυψη αυτών των βασικών πληροφοριών είναι μια τεράστια εξαπάτηση που δεν εξυπηρετεί το κοινό και χρησιμεύει μόνο στο να επιτρέπει στους τραπεζίτες να γίνουν εύκολα υπερβολικά ισχυροί και διεφθαρμένοι.

Σας προτείνουμε αυτά τα αποκαλυπτικά ντοκιμαντέρ για τα χρήματα και την τραπεζική συγκάλυψη:

https://www.personalgrowthcourses.net/video/monopoly_men – Monopoly Men (45 λεπτά)

https://www.google.com/search?q=pbs+%22The… – Money, Power & Wall Street (PBS – 4 ώρες)

http://www.pbs.org/wnet/ascentof… – The Ascent of Money: A Financial History of the World (PBS)

https://www.google.com/search?q=money… – Money Masters (210 λεπτά, μεταγραφή διαθέσιμη εδώ )

Αυτά τα γεμάτα γεγονότα ντοκιμαντέρ κάνουν εξαιρετική δουλειά εισάγοντας και εκπαιδεύοντας τους θεατές σε βασικά, ελάχιστα γνωστά γεγονότα που επηρεάζουν την παγκόσμια οικονομία και την πολιτική μας. Σας ενθαρρύνουμε να έχετε έναν υγιή σκεπτικισμό για αυτό που παρουσιάζεται, αλλά και να έχετε ανοιχτό μυαλό στην πιθανότητα ότι πολλά από αυτά που παρουσιάζονται βασίζονται σε επαληθεύσιμα στοιχεία. Σημειώστε ότι το Ascent of Money έχει τέσσερα μέρη, το καθένα σε διάρκεια μίας ώρας. Τα δύο πρώτα μέρη είναι εξαιρετικά στην αποκάλυψη της κρυμμένης ιστορίας του χρήματος στον κόσμο μας, αν και το τρίτο και το τέταρτο μέρος της πιο πρόσφατης ιστορίας είναι πολύ πιο αδύναμα.

https://www.wanttoknow.info/financialbankingcoverup

ΠΛΑΤΩΝ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΚΑΝΕΛΟΠΟΥΛΟΣ